استیبل کوین های موجود در بازار

استیبل کوین‌ها (Stablecoin) دسته‌ای از ارزهای دیجیتال و اصطلاحاً «رمز پایه» هستند که به منظور ایجاد ثبات قیمت در بازار کریپتوکارنسی به وجود آمده‌اند. هر استیبل کوین به واسطه یک دارایی واقعی پشتیبانی می‌شود و بهترین آن ها در بازار می‌کوشند تا با کنترل نوسانات قیمت در بازار رمزارزها بهترین و امن‌ترین بستر سرمایه‌گذاری را برای معامله‌گران به وجود بیاورند. اگر چه ارزشمندترین رمزارز بازار یعنی بیت کوین (BTC/USD) به عنوان محبوب‌ترین گزینه برای معاملات ارزیابی می‌شود، اما نوسانات بسیار بالای قیمت از جمله نقاط ضعف آن محسوب می‌شود.
در ادامه این مقاله قرار است که در ابتدا به بررسی و ارائه مفهومی استاندارد و دقیق از استیبل کوین بپردازیم و در ادامه با معرفی بهترین استیبل کوین ها بحث را پیش ببریم. اگر به تازگی وارد بازار رمزارزها شده‌اید و هنوز به این نوع از مفاهیم پایه و اساسی آشنا نیستید، بهتر است که پیش از وارد شدن در بحث معاملات، در ابتدا با همه موضوعات مهم آشنا شوید.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

استیبل کوین‌ها (Stable Coin) دارایی‌های دیجیتالی هستند که ارزش آن‌ها به یک دارایی دیگر مربوط می‌شود. به عنوان مثال تتر با نماد USDT یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌های بازار کریپتو است که ارزش آن برابر با یک دلار آمریکا است. استیبل کوین‌ها مانند دیگر توکن‌ها هستند و تنها تفاوت آن‌ها در پشتوانه‌ آن‌ها است.
در این مقاله قصد نداریم به‌صورت کامل در مورد چیستی استیبل کوین‌ها صحبت کنیم، پس اگر مایلید بیشتر در مورد استیبل کوین‌ها بدانید مقاله استیبل کوین یا ارز باثبات چیست؟ را مطالعه کنید.
در سال قبل استیبل کوین ترا UST با کاهش شدید قیمت همراه شد و این مسئله باعث شد بسیاری از افراد سرمایه‌های خود را از دست دهند. این از بین رفتن سرمایه باعث شده که افراد فعال در بازار کریپتو به دنبال یک استیبل کوین با ریسک پایین باشند.

بهترین استیبل کوین‌های دنیای بلاک چین

استیبل کوین را می‌توان با پشتوانه ارزهای فیات و کالاهای ارزشمند ایجاد کرد. منطقی است که هر چه ثبات قیمت یک کالا یا ارز بیشتر باشد، استیبل کوین مربوطه نیز عملکرد بهتری خواهد داشت. از طرف دیگر، اعتبار یک کالا یا ارز فیات می‌تواند به محبوبیت آن استیبل کوین کمک کند. با توجه به رفتار ارزهای دیجیتال مختلف و کاربران در استفاده از این ارزها، قصد داریم تا تعدادی از بهترین استیبل کوین‌های دنیای بلاک چین را معرفی کنیم.
تتر یا Tether را می‌توان پرکاربردترین استیبل کوین دنیای بلاک چین دانست. این رمزارز پایدار معروف‌ترین استیبل کوین دنیا است و کاربران زیاد از آن استفاده می‌کنند. USDT ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد.
این ارز دیجیتال به خاطر پشتوانه دلاری، به راحتی در اکثر پلتفرم‌ها معامله می‌شود. تتر به قدری در بین کاربران محبوب است که به سومین رمزارز پرکاربرد دنیای بلاک چین تبدیل شده است و بعد از بیت کوین و اتریوم در جایگاه سوم قرار دارد.
ارز GUSD یا دلار را می‌توان استیبل کوین دیگری دانست که با پشتوانه دلار آمریکا ایجاد شده است. این ارز دیجیتال نیز ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. GUSD که با نام Gemini نیز شناخته می‌شود، توسط یکی از افراد معتبر در حوزه بلاک چین ایجاد شده است. این رمزارز توسط یکی از سرمایه گذاران بزرگ بیت کوین ایجاد شده تا کاربران به راحتی در دنیای بلاک چین به معامله بپردازند.
ارز USDP یا پکس دلار دیگر استیبل کوین معروف بازار ارزهای دیجیتال است. این رمزارز ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. نوع دیگر استیبل کوین پکس، پکس گلد نام دارد. پشتوانه پکس گلد، طلا است. هر توکن پکس گلد ارزشی برابر با یک اونس طلای لندن دارد.
هر دو استیبل کوین پکس گلد و پکس دلار از بهترین استیبل کوین‌های دنیا هستند. پکس دلار برای معامله سریع و راحت بین کاربران ایجاد شده است. با پکس دلار می‌توانید با هرجای دنیا به معامله بپردازید و پرداخت خود را انجام دهید.
در بین استیبل کوین‌های معروف و محبوب بازار بهتر است به استیبل کوینی با روند غیرمتمرکز نیز اشاره کنیم. دای یکی از بهترین استیبل کوین‌های بازار است. دای یا DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز بوده و به همین خاطر امنیت بالایی دارد.
دای در حقیقت از فرایند جالب و امنی برای حفظ ارزش خود استفاده می‌کند که باعث شده کاربران زیادی به آن اطمینان کنند. قابل ذکر است که دای توسط سازمان میکر دائو ایجاد شده و ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد.

انواع استیبل کوین در بازار رمز ارزها

بسته به نوع نگاه ما به مقوله استیبل کوین‌ها و شیوه عمل و مکانیزم حفظ قیمت، استیبل کوین‌ها را می‌توان به دسته‌های متفاوتی تقسیم‌بندی کرد. برخی از مهم‌ترین دسته‌ها به شرح زیر هستند:

میزان تمرکز

متمرکز: این دسته از توکن‌ها توسط مرجعی متمرکز که تحت قوانین کشور متبوع خود یا حوزه جغرافیایی خاص صادر می‌شوند.
غیرمتمرکز: این استیبل‌کوین‌ها به شکل درون زنجیره‌ای و طبق قوانینی شفاف (و یا طبق نظر DAO اداره‌کننده) و قابل تایید و معمولا به شکل بی‌نیاز به مجوز ضرب می‌شوند.

داشتن پشتوانه

با پشتوانه: این گونه از ارزهای دیجیتال، ارزش خود را از پشتوانه‌ای که می‌تواند دارایی‌های مختلفی باشد، می‌گیرد. می‌توان این دسته را به شکل جزئی‌تر و بر اساس نوع پشتوانه به زیردسته‌های دیگری همچون با پشتوانه ارز فیات، کریپتو و یا کالا/فلزات گرانبها تقسیم کرد.
بدون پشتوانه: این مجموعه از ارزهای باثبات از مکانیزم‌های تنظیم عرضه و تقاضا (معمولا به شکل الگوریتمی و خودکار) برای حفظ ارزش استفاده می‌کنند و ارزش خود را از پشتوانه‌ای دیگر نمی‌گیرند. بسته به شیوه تنظیم، این دسته را می‌توان به زیرمجموعه‌های بدون پشتوانه با حق‌الضرب (سینوریژ – Seigniorage) یا مینت/برن (Mint/Burn)، بدون پشتوانه با موجودی منعطف (Rebase) و نوعی به نام باپشتوانه ناقص (Fractional reserve) تقسیم کرد.

بهترین استیبل کوین برای سرمایه گذاری در 2022  کدام است؟

با توجه به اینکه ارزش هر کدام از ارزهای پایدار یا استیبل کوین توسط ارزهای فیات متناظر با آنها، ارزهای دیجیتالی معتبر و الگوریتم ها تعیین می گردد طبیعی است که ارزش هر یک مشابه نباشد و فرق کند. بنابراین با وجود اینکه نوسانات قیمت استیبل کوین ها بسیار کمتر است اما باید روی مواردی سرمایه گذاری کنید که شناخته شده تر هستند و سیستم کاری و مکانیسم عملکرد آنها توسط ارزهای فیات و عوامل گفته شده مشخص باشد. در ادامه به چند نمونه بهترین استیبل کوین برای ایرانیان اشاره خواهیم کرد.

تتر USD (USDT)

تتر یکی از بزرگترین و شناخته شده ترین ارزهای دیجیتالی پایدار یا استیبل کوین در نزد همه کسانی است که با دنیای ارزهای دیجیتال آشنایی دارند. ارزش کل سرمایه بازاری آن به 32 میلیارد دلار رسیده است. یکی از دلایلی که در لیست بهترین استیبل کوین ما در رتبه 1 قرار گرفته، بخاطر استراتژی سه جانبه آن است که به لطف آن تتر 3 استیبل کوین دیگر هم به بازار ارزهای دیجیتال اضافه کرده است. پشتوانه تتر و ثبات آن به کمک طلا صورت می گیرد به همین دلیل برای سرمایه گذاری در اولویت است. از طرفی امنیت فوق العاده بالایی دارد و ارزش آن به شکل برابری با نسبت 1:1 با دلار آمریکاست. البته تترهای دیگری هم هستند که ارزش آنها وابسته به یورو و ین ژاپن است. انتقادی که به تتر USD به عنوان بهترین استیبل کوین گرفته اند نبود شفافیت کامل در خصوص ذخایر وثیقه و تضمینی آن است. به عقیده بسیاری از کارشناسان USDT پادشاه استیبل کوین هاست و از لحاظ حجم معاملات و ارزش بازاری سرمایه با هر نوع کوین دیگری رقابت می کند.

USD کوین (USDC)

ارزش USDC به عنوان بهترین استیبل کوین معروف در دنیا به پشتوانه کوین بیس (Coinbase) حفظ شده است. USD کوین بزرگترین کارگزار و صرافی دارنده بیت کوین در دنیاست. این نوع استیبل کوین براساس تکنولوژی Centre و بر پایه بلاکچین اتریوم ساخته شده و کاملا با برنامه های دیفای (DeFi) سازگاری دارد. سازندگان این پلتفرم به شما امکان کنترل کامل سیستم عملکردی آن را داده اند. دقت داشته باشید که شما می توانید در وب سایت رسمی این پلتفرم ثبت نام کنید اما فقط شهروندان آمریکایی امکان بازگشت وجوه خودشان را دارند.

پکس دلار (USDP)

پکس دلار (Paxos) ارتباط 1:1 با دلار آمریکا دارد و در پاسخ به مشکلات پرینتینگ تتر ایجاد شد. یکی از بهترین استیبل کوین های بازار است که براساس فناوری بلاکچین اتریوم ساخته شده است. این استیبل کوین یکی از بهترین گزینه ها برای کسانی است که می خواهند وارد دنیای ارزهای دیجیتال شوند. ضمنا این شرکت با پی پال هم همکاری دارد.

دای (DAI)

استیبل کوین دای توسط MakerDAO ساخته شده و یکی از بهترین استیبل کوین های غیر متمرکز است بنابراین تضمین و امنیت بیشتری در برابر نفوذ و اعمال قدرت سازمان های مرکزی هر کشوری را می دهد. دای بهترین استیبل کوین بازار ارزهای دیجیتال است که مشابه با سایر ارزهای پایدار مبتنی بر فناوری بلاکچین اتریوم ساخته شده است. ارزش این ارز دیجیتالی با دلار آمریکا هم ارز است. طبق پروتکل های سازمان میکر دائو امکان صدور و توسعه محدودیت های توکن DAI وجود دارد. بسیاری از تاجرین از این کوین برای تجارت استفاده می کنند اما روند تجارت بر مبنای پروتکل DeFi خیلی ساده تر خواهد بود.

ترو USD (True USD)

بهترین استیبل کوین موجود در بازار ارزهای دیجیتال که ارزش آن با دلار آمریکا برابری می کند و حتی می توان گفت اعتبار دهنده آن است. بد نیست بدانید که تیم سازنده استیبل کوین True USD شرکت هایی نظیر گوگل، استنفورد، Palantir و US Berkley هستند! بیشترین نقدینگی در بین ارزهای دیجیتال مربوط به همین استیبل کوین است. کارمزد نقل و انتقالات آن بسیار پایین است بنابراین می توانید براساس مانده حساب خود بیشترین سود را کسب کنید. بهترین پلتفرم برای مقابله با نوسانات بازار ارزهای دیجیتال همین ترو USD است به همین دلیل در لیست بهترین استیبل کوین برای ایرانی ها در سال 2022 قرار گرفته است. ضمنا یکی از بهترین نمونه های استیبل کوین های غیر متمرکز است به نحوی که تیم توسعه دهندگان و سازندگان امکان دسترسی به وجوه و دخالت در نقل و انتقالات را ندارند.

دلار بایننس (Binance USD)

بایننس در سال 2019 با همکاری Paxos استیبل کوین دلار بایننس را ایجاد کرد که با BUSD هم می شناسند. با وجود اینکه سابقه فعالیت زیادی ندارد اما ارزش سرمایه گذاری آن از مرز 13 میلیارد دلار هم عبور کرده است. ارتباط متقابل آنها با دلار آمریکا باعث شده تا پایداری بیشتری داشته باشند و ریسک کمتری هم بپذیرند. یکی از مهمترین ویژگی هایی که باعث شده BUSD به عنوان بهترین استیبل کوین معرفی شود این است که شما می توانید از آن در هر پلتفرمی که با پلتفرم اتریوم ERC-20 سازگاری داشته باشد استفاده کنید. تنظیم BUSD توسط سازمان خدمات مالی ایالت نیویورک انجام می گیرد. به کسانی که قصد سرمایه گذاری کوتاه مدت یا بلند مدت دارند، استیبل کوین BUSD را توصیه می کنیم تا ارزش سرمایه خود را حفظ کرده و حتی به آن اضافه کنند.

دلار جمینی (GUSD)

بهترین استیبل کوین خارجی که نباید در سال 2022 از دست بدهید، GUSD است که ارزش معادلی با دلار آمریکا دارد و توسط نهادهای تنظیمی بزرگ آمریکایی تنظیم می شود. GUSD یک نوع توکن ERC-20 است که مبتنی بر اتریوم بوده و مقررات تنظیمی و تراکنش های آن کاملا شفاف و واضح است. GUSD ویژگی بسیار مهمی دارد و آن هم امکان ذخیره سازی توکن آن در تمامی کیف پول های سازگار با توکن های اتریوم است. همچنین بهترین استیبل کوینی است که از فرایندهای متمرکز برای پیشگیری و حفاظت در برابر خطرات امنیتی استفاده می کند.

TerraUSD (UST)

بهترین استیبل کوین بعدی در لیست ما، UST است که نسبت به سایر استیبل کوین ها سابقه حضور بسیار کمتری دارد اما طبق نظر کارشناسان احتمال رشد آن که با سرعت بالاتری رخ دهد بیشتر است. UST برخلاف بسیاری از استیبل کوین ها توسط دلار آمریکا یا هر نوع ارز فیات دیگری پشتیبانی نمی شود در عوض یک نوع استیبل کوین الگوریتمی است که ارزش خود را از ارز دیجیتالی لونا Terra Luna (LUNA) به دست می آورد. با اینکه حمایت این استیبل کوین با دلار آمریکا نیست ولی ارزشش به آن بستگی دارد به همین دلیل همیشه ارزش آن معادل 1 دلار آمریکاست. بهترین استیبل کوین غیر متمرکز بازار ارزهای دیجیتال که به عقیده بسیاری از افراد پتانسیل زیادی در دیفای (DeFi) دارد. همچنین می توانید UST را در پروتکل Anchor Savings هم ذخیره کنید تا سود زیادی به دست بیاورید.

سخن پایانی

با وجود یک سری معایب (هیچ تکنولوژی یا ابزاری بدون عیب نیست)، استیبل کوین ها در بازارهای کریپتوکارنسی، عنصری حیاتی به شمار می‌روند. از طریق مکانیزم‌های مختلف، این ارزهای دیجیتال می‌توانند قیمتشان را ثابت نگه داشته و در بدترین حالت، نوسانات بسیار کمی را تجربه کنند. به همین دلیل نه تنها به عنوان واسطه‌هایی برای مبادلات، بلکه در قالب خانه‌ای امن برای تریدرها و سرمایه‌گذاران نیز کاربرد خواهند داشت.

هدف اولیه از طراحی انواع استیبل کوین ارائه ابزاری کارآمد به تریدرها برای مدیریت ریسک بود. امروز، کاربردشان بسیار بیشتر شده و دیگر محدود به تریدینگ نیستند. استیبل کوین ابزاری قدرتمند بوده و قاد است به افزایش مقبولیت، کاربرد و پذیرش کریپتوکارنسی‌ها به طور کلی، کمک کند؛ کاربری که برای نقل و انتقالات مالی از تتر یا یک استیبل کوین دیگر استفاده می‌کند، به مرور زمان بیشتر با صنعت رمز ارز آشنا شده و احتمالا به سرمایه‌گذاری و استفاده از دیگر سکه‌های دیجیتالی نیز علاقه‌مند خواهد شد.

برای ایرانیان، می‌توان یک کاربرد اضافی برای این نوع خاص از دارایی دیجیتال در نظر گرفت. با توجه به نوسان قیمت ارزهای خارجی مخصوصا دلار، بسیاری به منظور در امان نگه داشتن خود از تورم، اقدام به خرید و سرمایه‌گذاری در آن‌ها می‌کنند. قیمت تتر یا هر واحد از استیبل کوینی دیگر (با پشتوانه دلار) ثابت است، اما قیمت دلار در ایران ثابت نیست! خرید و نگهداری تتر در مقایسه با اسکناس دلار به مراتب راحت‌تر است و امنیت بیشتری دارد.